ข้อมูลทั่วไป
ชื่อหนังสือ : สูตรเซียน VI รุ่นใหม่ ถูกที่-ถูกเวลา-ถูกตัว
ชื่อผู้เขียน : ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร
สำนักพิมพ์ : ซีเอ็ด
ปีที่พิมพ์ : 2025
จำนวนหน้า : 184 หน้า
หมวดหนังสือ : การลงทุน
สารบัญ
- ตลาดหุ้นปี พ.ศ. 2568 นิวนอร์มอล
- ปีแห่งการติดหุ้น
- หุ้น VI รุ่นใหม่ไม่มีป้อนค่าย-คูเมือง
- VI ไม่ถือเงินสด
- สูตรเซียน VI รุ่นใหม่ ถูกที่-ถูกเวลา-ถูกตัว
- หุ้นอะไรเอ่ย…ไม่แพง
- กำไรดี แต่หุ้นตก
- บริษัท ตีแตก จำกัด
- ค้นคว้าหาหุ้นโลก
- พอร์ตนี้ดีมีปันผล-คุ้มครองเงินต้น
- เล่นหุ้นคอร์เนอร์แตก
- Sudden Death : การตายที่เกิดขึ้นทันที
- หุ้นผู้บริโภค-วิเคราะห์กันยังไง
- ทฤษฎีแมลงสาบในตลาดหุ้น
- วิเคราะห์หุ้นของกินทุกชนิดด้วยยีน
- เมื่อหุ้นยักษ์คอร์เนอร์แตกตลาดหุ้นจะมีชีวิตใหม่
- โกงกันมาก-แก้ยังไง
- พังเพราะผู้บริหารเล่นหุ้น
- มาละเหวยมาละวา มาซื้อหรือมาขายตาละลา
- หุ้นหมายเลขหนึ่งของเวียดนาม
- Mindset ใหม่ของการลงทุน
- เส้นทางเศรษฐีหุ้นไทย
- เส้นทางแห่งความมั่งคั่ง เริ่มจากการกินลูกชิ้นเนื้อวัว
- เมื่อนักล่ากลายเป็นเหยื่อ
- ขยันถูกที่ 30 ปีจะรวย
- เงินซื้อความสุข (ไม่) ได้
- กลยุทธ์รักษาความมั่งคั่ง
- ตกรถหุ้นทศเทพจีน?
- ความจริงที่โหดร้าย-ความรู้สึกที่สิ้นหวัง
- เกลียดตัว-ทัวร์ลง-ธุรกิจเจ๊ง-หุ้นตก
สรุปข้อคิดจากหนังสือ
หนังสือ “สูตรเซียน VI รุ่นใหม่ ถูกที่-ถูกเวลา-ถูกตัว” เป็นหนังสือที่รวบรวมบทความการลงทุนจากประสบการณ์ของผู้เขียน ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investing) ที่มีประสบการณ์โชกโชนในตลาดหุ้นไทย หนังสือนำเสนอมุมมองใหม่เกี่ยวกับการลงทุนแบบ VI ที่ปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและตลาดการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเฉพาะตลาดหุ้นไทยที่เติบโตช้าลงเมื่อเทียบกับช่วงหลังวิกฤติต้มยำกุ้งและช่วงหลังวิกฤติซับไพร์ม
1. การเปลี่ยนแปลงของ “เซียน VI” ในประเทศไทย
ผู้เขียนเล่าถึงความสำเร็จของนักลงทุนแบบ Value Investing (VI) ในประเทศไทยตั้งแต่ช่วงปี 2544-2545 ซึ่งเป็นช่วงที่เศรษฐกิจและตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวหลังวิกฤติต้มยำกุ้ง ในยุคนั้น นักลงทุน VI หลายคนสามารถทำผลตอบแทนได้สูงถึงหลายสิบเปอร์เซ็นต์ต่อปีแบบทบต้น จนกลายเป็นเศรษฐีและมหาเศรษฐี
ในระยะเวลานั้น ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ VI ประสบความสำเร็จคือความสามารถในการเลือกหุ้นที่มีพื้นฐานดี ราคาไม่แพง แต่สิ่งที่หลายคนมองข้ามคือสภาวะตลาดและเศรษฐกิจที่เอื้ออำนวย เช่นการที่ GDP เติบโตจากติดลบมาเป็นบวก 6-7% และนโยบายส่งเสริมการลงทุนในตลาดหุ้นของรัฐบาล เช่น การอนุมัติให้มีกองทุน LTF และการลดภาษีนิติบุคคลจาก 30% เป็น 20%
2. ทำไมต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุน
ในช่วง 5-10 ปีที่ผ่านมา หลาย “เซียน VI” เริ่มประสบปัญหาผลตอบแทนที่ลดลง บางคนหายไปจากวงการลงทุน ผู้เขียนชี้ให้เห็นว่าสาเหตุสำคัญมาจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมากกว่าความสามารถในการเลือกหุ้น โดยเฉพาะความถดถอยของเศรษฐกิจไทยที่เริ่มอิ่มตัวลงอย่างรวดเร็ว
กิจการไทยที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงและแข็งแกร่งมีจำนวนน้อยลง ประกอบกับการขาดความสามารถในการคิดค้นนวัตกรรมและเทคโนโลยีขั้นสูง ทำให้โอกาสที่บริษัทจะเติบโตอย่างก้าวกระโดดมีน้อยลง นักลงทุนจึงจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
3. สูตรลงทุนใหม่ “ถูกที่-ถูกเวลา-ถูกตัว”
ผู้เขียนนำเสนอแนวคิด “สูตรเซียน VI รุ่นใหม่” ที่คำนึงถึงปัจจัยสามประการ:
ถูกที่ – การเลือกตลาดหุ้นในประเทศที่มีศักยภาพการเติบโตสูงในอนาคต อย่างน้อย 10 ปี เช่น:
- ประเทศในแถบเอเชียตอนใต้: อินเดีย เวียดนาม
- ประเทศในกลุ่มอาเซียน (ยกเว้นไทยและเมียนมาร์)
- ประเทศขนาดใหญ่หรือมีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีสูง: สหรัฐอเมริกา จีน ไต้หวัน และประเทศในยุโรปหรือสแกนดิเนเวียบางประเทศ
ถูกเวลา – การลงทุนในช่วงเวลาที่มีปัจจัยหนุนให้เม็ดเงินไหลเข้าตลาด เช่น:
- ช่วงดอกเบี้ยลดลง
- ประเทศมีเม็ดเงินเพื่อเตรียมเกษียณ
- มีเงินลงทุนต่างชาติเข้ามา เช่น กรณีเวียดนามที่อาจได้รับการยอมรับจาก MSCI
ถูกตัว – การเลือกหุ้นตามหลักการ Value Investing ดั้งเดิม:
- วิเคราะห์หามูลค่าพื้นฐาน
- ซื้อหุ้นในราคาที่มี “Margin of Safety” เพียงพอ
- เน้นบริษัทที่เติบโตเร็ว แข็งแกร่ง และเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโต
4. ความสำคัญของปัจจัย “ถูกที่” และ “ถูกเวลา”
ผู้เขียนเน้นย้ำว่าการลงทุน “ถูกที่” มีความสำคัญมากที่สุด เพราะจะเป็นตัวกำหนดโอกาสความสำเร็จในการลงทุนระยะยาว ถ้าเลือกตลาดที่กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แม้จะลงทุน “ผิดเวลา” บ้าง ผลตอบแทนอาจจะชะลอแต่ก็ยังมีโอกาสดี
การลงทุน “ถูกเวลา” จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะหากมีเหตุการณ์สำคัญที่ทำให้ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่น การที่ตลาดหุ้นเวียดนามได้รับการปรับอันดับเป็นตลาดเกิดใหม่
แม้แต่การลงทุน “ผิดตัว” ก็อาจไม่เสียหายมากนักถ้าลงทุนในตลาดที่ “ถูกที่” และ “ถูกเวลา” เพราะในสถานการณ์เช่นนั้น หุ้นส่วนใหญ่มักปรับตัวขึ้นตามตลาด แต่ถ้าลงทุน “ถูกตัว” ด้วย ผลตอบแทนที่ได้จะ “ระเบิด” และอาจทำให้ “รวยไปเลย” เช่นเดียวกับ “เซียน VI” รุ่นก่อนในช่วงหลังปี 2551
5. การลงทุนในตลาดโลกเพื่อโอกาสที่มากขึ้น
หนังสือเน้นการขยายมุมมองจากตลาดหุ้นไทยสู่การลงทุนระดับโลก (Global Investing) เพื่อแสวงหาโอกาสที่มากขึ้น ผู้เขียนแนะนำให้ศึกษาตลาดหุ้นต่างประเทศที่น่าสนใจ เช่น เวียดนาม อินเดีย และประเทศในสแกนดิเนเวีย รวมถึงบริษัทชั้นนำในตลาดหุ้นโลก
การลงทุนระดับโลกต้องการความเข้าใจในเศรษฐกิจและการเมืองของแต่ละประเทศ รวมถึงแนวโน้มอุตสาหกรรมในระดับโลก ผู้ลงทุนจึงต้องศึกษาข้อมูลอย่างรอบด้านและวิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน
6. การจัดพอร์ตการลงทุนในยุคใหม่
ผู้เขียนยังให้แนวทางในการจัดพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมกับยุคปัจจุบัน โดยผสมผสานแนวคิด “ถูกที่-ถูกเวลา-ถูกตัว” เข้ากับการกระจายความเสี่ยง การเลือกหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ และการลงทุนในหุ้นที่มีการเติบโตสูง
หนังสือยังเตือนถึงความเสี่ยงต่างๆ ในการลงทุน เช่น ธุรกิจที่อาจพบกับ “การตายแบบฉับพลัน” (Sudden Death) หุ้นที่มีกำไรดีแต่ราคาตก และบริษัทที่ประสบปัญหาด้านการบริหารหรือธรรมาภิบาล
7. ปรับ Mindset ใหม่สำหรับการลงทุนระยะยาว
ส่วนสำคัญของหนังสือคือการแนะนำให้นักลงทุนปรับเปลี่ยน Mindset จากการเน้นแค่การเลือกหุ้นพื้นฐานดีที่ราคาถูก มาเป็นการมองภาพรวมที่กว้างขึ้น โดยคำนึงถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง และสังคมที่ส่งผลต่อการลงทุนในระยะยาว
ผู้เขียนเน้นการเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง การปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลง และความอดทนในการลงทุนระยะยาว โดยเน้นว่าการมี “ความขยันถูกที่” และการลงทุนอย่างมีวินัยจะนำไปสู่ความมั่งคั่งในอนาคต
สรุป
“สูตรเซียน VI รุ่นใหม่ ถูกที่-ถูกเวลา-ถูกตัว” เป็นหนังสือที่ปรับเปลี่ยนมุมมองการลงทุนแบบ Value Investing ให้เข้ากับยุคสมัยและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป ผู้เขียนนำเสนอแนวคิดที่ว่า การเลือกหุ้นพื้นฐานดีเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอในยุคที่ตลาดหุ้นไทยอาจชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับยุคก่อน นักลงทุนจำเป็นต้องขยายมุมมองสู่ตลาดโลกและคำนึงถึงปัจจัยแวดล้อมที่จะส่งผลต่อผลตอบแทนการลงทุน
หลักการ “ถูกที่-ถูกเวลา-ถูกตัว” เป็นสูตรสำคัญที่จะช่วยให้นักลงทุนประสบความสำเร็จในยุคใหม่ โดยเฉพาะการมองหาโอกาสในตลาดที่มีการเติบโตสูง การจับจังหวะลงทุนที่เหมาะสม และการเลือกหุ้นที่มีคุณภาพ แนวคิดนี้เหมาะสำหรับทั้งนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการวางรากฐานการลงทุนที่ถูกต้อง และนักลงทุน VI ที่ต้องการปรับกลยุทธ์ให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงของโลกการลงทุน
หนังสือเล่มนี้เป็นคู่มือที่จะช่วยชี้แนวทางให้ผู้อ่านสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงในระยะยาวและมีโอกาสที่จะก้าวไปสู่ความมั่งคั่งอย่างยั่งยืน แม้ในยุคที่เศรษฐกิจและตลาดหุ้นจะมีความท้าทายมากขึ้นกว่าในอดีต